Skatt på aksjer og fond i Norge (2025)

Enkelt forklart for investorer 

Hva beskattes?

✅ Kun gevinsten beskattes, ikke hele beløpet du investerer.

✅ Skatt betales først når du selger med gevinst eller mottar utbytte.

Skattesatser (2025)

👉 Aksjegevinst og utbytte: 37,84 % (etter skjermingsfradrag).

👉 Renteinntekter (bank, obligasjoner, rentefond): 22 %.

Aksjesparekonto (ASK)

  • Du kan handle aksjer og aksjefond uten å utløse skatt så lenge pengene forblir i kontoen.
  • Skatt betales først når du tar ut gevinster fra kontoen.
  • Rentefond og enkeltobligasjoner kan ikke plasseres i en ASK.

Den skattemessige fordelen med Aksjesparekonto er enorm. Utsatt beskatning lar investeringen vokse uforstyrret, og effekten blir enorm over tid som følge av rentes rente-effekten. Les mer her: Rentes rente-effekten med Aksjesparekonto

Les også: Hva er skjermingsfradrag og hvordan beregner jeg det?

Når må skatten betales?

  • Skatt på gevinst betales i det året aksjene selges.
  • Driver du daytrading, kan forskuddsskatt være aktuelt.

Hvordan redusere skatten?

  • Skjermingsfradrag: En liten del av gevinsten er skattefri.
  • Tap på aksjer/fond: Kan trekkes fra på skatten.
  • ASK: Utsetter skatt på gevinst (gjelder også på tap, slik at fradrag ikke kan tas umiddelbart)

Ofte stilte spørsmål om skatt på aksjer og utbytte.

1. Hvordan fungerer formuesskatt på aksjer?

  • Aksjer og aksjefond teller med i formuen når formuesskatten beregnes.

  • Børsnoterte aksjer verdsettes ikke til full verdi, men med en rabatt (satsen kan variere fra år til år).

2. Hvordan skattlegges utenlandske aksjer?

  • Gevinst og tap beskattes i Norge på samme måte som norske aksjer.

  • Utbytte kan bli trukket for kildeskatt i landet der selskapet er hjemmehørende.

  • Har du betalt kildeskatt i utlandet, kan du vanligvis kreve fradrag for dette i den norske skattemeldingen (se gjeldende regler for refusjon av kildeskatt på skattetaten).

3. Bør jeg investere privat eller via et investeringsselskap?

  • Aksjesparekonto (ASK): Gir utsatt skatt på gevinst og utbytte så lenge pengene står på kontoen. Du beholder også skjermingsfradraget. For de fleste småsparere er dette den enkleste og mest gunstige løsningen.

  • Investeringsselskap (AS): Gir også utsatt skatt på gevinster, men innebærer mer administrasjon, regnskap og kostnader. Tidligere var dette mer vanlig, men etter at ASK kom er fordelen mindre for privatpersoner.

  • Privat eierskap uten ASK (Aksje- og fondskonto): Her må du betale skatt løpende når du selger aksjer eller får utbytte. Du får skjermingsfradrag, men ingen utsatt beskatning.

4. Hva skjer med skatt på aksjer ved arv eller gave?

  • Det er ingen skatt når aksjer overføres som arv eller gave. Mottakeren overtar skatteposisjonen din – altså kjøpspris og skjermingsfradrag.

    Merk: Reglene for arv og gave kan endres, så sjekk alltid de gjeldende skattereglene før overføringen skal gjennomføres.

5. Når regnes aksjehandel som næring?

  • Handler du svært aktivt (f.eks. daytrading), kan Skatteetaten vurdere deg som næringsdrivende. Da gjelder andre skatteregler enn for vanlige investorer.

6. Hva er exit-skatt?

  • Flytter du ut av Norge, kan du bli ilagt såkalt exit-skatt. Det betyr at du må betale skatt på gevinster i aksjer du eier, selv om du ikke har solgt dem.

7. Hvilke vanlige feil bør jeg unngå?

  • Tro at hele salgssummen beskattes. Det er kun gevinsten (salgssum minus kjøpspris og kostnader) som skal beskattes.

  • Glemme skjermingsfradraget. Mange bruker det ikke, selv om det kan redusere skatten på utbytte og gevinst. Les mer om skjermingsfradrag

  • Ikke rapportere utenlandske aksjer. Selv om de står på en utenlandsk konto, skal gevinster, tap og utbytte føres i skattemeldingen.

  • Feil eller manglende utfylling i skattemeldingen. Tallene som ligger inne fra banken er ikke alltid komplette eller riktige – du har selv ansvaret for at de stemmer.

  • Forveksle ASK og vanlig verdipapirkonto. På ASK får du utsatt skatt, men ikke på en vanlig aksje- og fondskonto.

  • Glemme kildeskatt på utenlandske utbytter. Mange får ikke med seg at man kan få fradrag i Norge for kildeskatt betalt i utlandet. (sjekk gjeldende regler)

  • Tro at investering via selskap alltid lønner seg. For de fleste småsparere er ASK mer gunstig og langt enklere å forholde seg til